Quanto o seu imóvel alugado rende de verdade, depois de custos, vacância e imposto, comparado a 100% do CDI.
O preço de compra, sem contar cartório e ITBI.
O valor cheio do anúncio, antes de qualquer desconto.
Os valores padrão seguem o cenário de julho de 2026: Selic em 14,25% ao ano, CDI em 14,15% e imposto de 15% para aplicações mantidas por mais de dois anos. O imposto de 15% sobre o ganho na venda do imóvel já está embutido no cálculo.
O que sobra do aluguel, por mês
R$ —
Preencha o valor do imóvel e do aluguel para ver.
Onde vai o aluguel, por ano
Com o imóvel
R$ —
Aluguel guardado mais a venda do imóvel no fim.
Com 100% do CDI
R$ —
O mesmo dinheiro rendendo 100% do CDI.
Diferença no fim do período
R$ —
Quanto o imóvel deixa a mais, ou a menos, que a aplicação.
Para empatar, o imóvel precisaria valorizar
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Todo ano, sem falhar, apenas para chegar ao mesmo resultado da aplicação.
Simulação ilustrativa. Os resultados reais dependem do imóvel, da região, dos custos e do cenário econômico. Não constitui recomendação de investimento.
Imóvel para alugar carrega fama de investimento seguro e de renda garantida, mas a conta que quase ninguém faz é a da renda líquida de verdade. Um apartamento de R$ 1 milhão alugado por R$ 5.000 parece render 6% ao ano. Depois de vacância, custos e imposto, o que sobra costuma ficar perto de 2,3% ao ano sobre o capital colocado na compra. É a partir daí que a comparação com 100% do CDI começa a fazer sentido.
Três coisas determinam se o imóvel entrega mais ou menos que a renda fixa:
Ninguém recebe doze aluguéis por ano. Entre um inquilino e outro há vacância, e ao longo do ano corretagem e administração, IPTU e condomínio nos meses vazios, manutenção para realugar, seguro e inadimplência somam de quatro a cinco meses de aluguel. De cada R$ 100 anunciados, algo entre R$ 33 e R$ 40 nunca vira renda. A calculadora acima parte de premissas conservadoras de mercado e deixa você ajustar cada uma nos ajustes avançados. Se quiser o passo a passo dessa conta, leia Imóvel para alugar rende quanto, de verdade?.
Com o CDI perto de 14% ao ano, uma aplicação de baixo risco rende cerca de 12% ao ano líquidos de imposto. Para o imóvel superar isso, a soma da renda líquida com a valorização precisa ser alta e constante. A calculadora coloca os dois lado a lado no fim do período e mostra de quanto precisaria ser a valorização anual apenas para empatar. Não é um argumento contra imóvel, e sim contra decidir no olho: um imóvel tem valor de uso, diversifica patrimônio e pode fazer sentido no seu caso, desde que a conta seja feita com números reais.
A calculadora dá o ponto de partida. A decisão de imobilizar alguns milhões em tijolo, ou de manter o capital rendendo, faz parte de um plano maior de gestão de investimentos e planejamento patrimonial alinhado à sua família e aos seus objetivos. Conversamos sobre o seu caso.
Próximo passo
Conversamos com você sobre o seu patrimônio, o custo de oportunidade de cada decisão e o que muda quando a carteira é construída pelos seus objetivos, e não pela comissão dos produtos.
Agendar conversaDepende do preço, do aluguel e dos custos. Um imóvel de R$ 1 milhão que aluga por R$ 5.000 parece render 6% ao ano, mas depois de vacância, corretagem, IPTU, condomínio, manutenção e imposto sobre o aluguel, a renda líquida costuma cair para algo perto de 2,3% ao ano sobre o capital. Se você conta com a valorização, ela precisa ser alta e constante para o imóvel superar 100% do CDI. A calculadora faz essa conta completa com os números do seu caso.
O anúncio mostra o aluguel bruto, mas ninguém recebe doze aluguéis por ano. Entre um inquilino e outro há vacância, e ao longo do ano corretagem, administração, IPTU e condomínio na vacância, manutenção e imposto consomem de quatro a cinco meses de aluguel. De cada R$ 100 anunciados, algo entre R$ 33 e R$ 40 nunca vira renda. A calculadora mostra o valor líquido por mês depois desses custos.
Com o CDI perto de 14% ao ano, um investimento em renda fixa de baixo risco rende, líquido de imposto, cerca de 12% ao ano. A renda líquida de aluguel costuma ficar bem abaixo disso, então o imóvel depende da valorização para empatar. A calculadora compara os dois lado a lado no fim do período e mostra de quanto precisa ser a valorização anual para igualar o CDI.
Vacância (meses sem inquilino), corretagem e administração, IPTU e condomínio nos meses vazios, manutenção e reforma para realugar, seguro e inadimplência. Na compra ainda há ITBI e cartório, e na venda, corretagem e imposto sobre o ganho de capital. A calculadora embute todos esses itens e deixa você ajustá-los.
Sim. Ela considera o imposto de renda sobre o aluguel (abatendo IPTU, condomínio e taxas de intermediação da base), o imposto de 15% sobre o ganho de capital na venda e o imposto sobre o rendimento da aplicação usada na comparação. Os valores padrão seguem o cenário de 2026 e podem ser alterados nos ajustes avançados.
A calculadora mostra exatamente esse número: a valorização anual, constante e sem falhas, que o imóvel precisaria ter apenas para igualar o resultado de 100% do CDI no mesmo período. Como referência, o Índice FipeZAP registrou valorização média de 6,52% no Brasil em 2025.
